[마켓인사이트]산은·성장금융, 3조원 규모 정책형 뉴딜펀드 조성 본격화

≪이 기사는 12월29일(21:26) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫


2021년 최대 4조원 규모로 조성을 추진 중인 정책형 뉴딜펀드가 본격적인 조성 작업에 들어갔다. 정시 출자를 통해 3조원 규모의 펀드를 조성하고, 수시 출자 사업을 이어나간다는 계획이다.

한국산업은행과 한국성장금융은 한국판 뉴딜 성공지원을 위한 정책형 뉴딜펀드 1차년도(2021년) 정시 출자사업을 29일 공고했다. 1조원의 정책자금을 투입해 2조 4000억원 규모의 기업투자 펀드와 6000억원 규모의 인프라투자 펀드를 결성하는 것이 이번 정시 출자 사업의 골자다.

정책형 뉴딜펀드는 코로나19가 불러온 비대면·디지털, 저탄소·친환경 등 새로운 환경에 맞춘 ‘한국판 뉴딜’의 핵심이다. 정부가 투자의 마중물이 될 정책자금을 공급하고, 전문 운용사가 민간 자금을 조달해 만드는 민관합동펀드다. 유망 벤처 육성의 차원을 넘어 한국의 미래 성장 동력을 확보하기 위한 체질을 바꾸는 것이 이번 펀드 마련의 취지다.

정책형 뉴딜펀드의 핵심 테마는 디지털 경제와 그린 경제 두 가지로 나뉜다. 이 펀드는 정부가 마련한 '뉴딜투자가이드라인'이 제시하는 40개 분야 200개 품목 관련 중소·벤처기업, 중견기업에 모험자본을 공급한다.



40개 분야는 주로 △D.N.A(데이터, 네트워크, 인공지능) △미래차 △친환경·녹색산업 등 6대 뉴딜 핵심 산업에 집중돼있다. 기업투자 펀드는 해당 산업 관련 기업에 투자하고, 인프라투자 펀드는 기업들의 활동을 뒷받침하는 데이터센터, 신재생에너지 발전 등 뉴딜 인프라에 투자한다.

기업투자 펀드는 벤처캐피털(VC)이 주력인 투자제안형과 경영참여형 사모펀드(PEF)가 참여하는 뉴딜성장형으로 나눠 출자가 이뤄진다. 기업투자 펀드에는 총 8000억원을 모펀드로 출자해 2조 2000억원 규모의 자펀드를 결성한다. 인프라투자 펀드는 2000억원을 출자해 6000억원 규모의 펀드를 조성한다.

이번 출자 사업에는 일반 국민도 투자 가능한 국민참여 공모펀드가 도입됐다. 총 2000억원 규모로 조성되는 국민참여 공모펀드는 골든브릿지자산운용, 신한BNP파리바자산운용, IBK골든자산운용, KB자산운용, 한화자산운용 등 5개 협력 파트너사와 자펀드 선정 및 판매사 협의를 거친다. 뉴딜 관련 상장 및 비상장 중소·중견 기업의 지분 및 메자닌, 인수금융 용도 선순위 대출(PDF)등이 포함됐다.

산은과 한국성장금융은 민간 참여를 증진시키기 위해 이번 출자 사업에 출자비율, 주목적 투자 분야 등에 운용사 자율 제안 방식을 도입했다. 펀드의 운용결과 손실 발생시, 민간출자자 출자액의 10% 이내에서 정부 재정을 재원으로 우선 손실 분담하는 후순위 보강, 투자기간 종료시점에 사전에 정한 행사가격으로 재정출자금액을 한도로 민간출자자 지분율 이내에서 매입할 수 있는 권리인 콜옵션 부여 등 다양한 인센티브 방안도 도입했다.

한편 정시출자사업 결과에 따라 이를 보완하는 수시출자사업을 추가 진행해 뉴딜 전 분야에 모험자본 투자를 유도할 계획이다. 이번 출자사업은 2021년 1월 26일까지 제안서를 접수한다. 이후 심사를 거쳐 2월 말 운용사를 최종 선정할 계획이다.

산업은행 관계자는 "한국판 뉴딜을 성공적으로 추진해 시중 유동성을 생산적인 뉴딜 부문으로 유도할 것"이라며 "뉴딜분야에 대한 투자성과를 국민과 공유할 수 있는 계기가 될 것으로 기대한다"고 말했다.

차준호/황정환 기자 chacha@hankyung.com